Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Деловое Прикамье, Пермь, 19 сентября 2008 г.

Страхование под угрозой

725 просмотров

Происходящее на мировых финансовых рынках может повлиять на жизнь российских страховых компаний. Весь вопрос в том, насколько негативно? Финансовый кризис в Америке затрагивает все новые и новые отрасли. Вслед за банкротством Lemann Brothers к грани краха подошла крупнейшая страховая компания США AIG, на которой "завязаны" крупнейшие банки мира. Российские эксперты считают, что глобальный кризис скажется на отечественной экономике, а значит, и на нашем страховом рынке - темпы его роста в этом году значительно замедлятся.

Национализация AIG
Во вторник котировки крупнейшей в США страховой компании American International Group (AIG) упали на 60%, а рейтинговые агентства понизили ей рейтинги сразу на три ступени. Если бы крах американского страховщика произошел, то резко увеличились бы масштабы кризиса: в AIG застрахованы облигации на 441 млрд долларов, в том числе бумаги, привязанные к subprime, - на 57,8 млрд.
Поэтому уже в среду Федеральная резервная система США выдала AIG экстренный кредит на 85 млрд долларов. За эту помощь государство получает 79,9-процетную долю в капитале компании. Экстренный кредит AIG получила на два года, процентная ставка по нему составляет LIBOR плюс 8,5% годовых.
Кредит обеспечен активами AIG, в том числе в прибыльном страховом бизнесе.

Рост замедлится
Российские страховщики моментально отреагировали на новость о возможном банкротстве AIG. Так, Алексей Зубец, руководитель центра стратегических исследований Группы компаний Росгосстрах, считает, что американский финансовый кризис и возможное банкротство AIG могут косвенным образом повлиять и на российское страхование.
"На российский страховой рынок банкротство AIG напрямую не повлияет, - сказал он в интервью екатеринбургскому порталу "УралБизнесКонсалтинг". - Надо помнить, что банкротство этой компании связано с ее вовлеченностью в инвестиционные операции, в частности, в ипотечные ценные бумаги, а также с тем, что она страховала ценные бумаги от дефолта по выплатам, например, бумаги недавно разорившегося банка Lemann Brothers.
По его мнению, в России нет ничего подобного. "Российские страховщики не участвуют напрямую в инвестициях в ипотечные ценные бумаги, не страхуют облигации, - подчеркнул он. - Вообще в России нет полноценного рынка ипотечных ценных бумаг, а рынок страхования финансовых рисков в России крайне невелик, его объем (за вычетом разного рода "схем") по итогам прошлого года составил около 1,7 млрд рублей из общих сборов премии в 775 млрд рублей". Основа же благополучия российских страховщиков не доходы от инвестирования страховых резервов, а технический результат страховых операций, то есть разница между премиями и выплатами возмещений. "Поэтому кризис фондового рынка может несколько сократить активы страховщиков, но не нанесет им значительного ущерба", - считает Алексей Зубец.
Однако американский финансовый кризис и проблемы у AIG могут повлиять на российское страхование косвенным образом, предостерегает страховщик.
"Снижение доступности международных кредитов, за счет которых в последнее время развивались многие российские предприятия, замедлит темпы роста экономики, - сказал он. - А это, в свою очередь, приведет к снижению темпов роста страховой премии. Однако, как нам кажется, торможение страхового рынка будет незначительным: по итогам текущего года общий рост страховой премии в России составит около 25%, что немного ниже прошлогодних темпов роста в 26%".
Вызов для страховщиков
Другого мнения придерживается глава Ингосстраха Александр Григорьев, который считает, что российские страховщики уже в ближайшее время столкнутся с несколькими трудностями. "Сейчас мы наблюдаем две негативные тенденции: снижение маржи по прямым операциям и падение уровня инвестиционного дохода, - заявил он в интервью ИА "Финмаркет". - Трудности управления инвестиционным портфелем становятся настоящим вызовом для страховых компаний. Оставшись без щедрой подпитки доходами с фондового рынка, им предстоит рассчитывать только на свое мастерство".
С другой стороны, считает страховщик, уменьшаются доходы от прямых операций по страхованию. "За последние пять лет рыночные тарифы, к примеру, внекоторых сегментах огневого страхования для юридических лиц упали в 10 раз, - сказал он. - Это означает, что компания, даже сохраняя набранный объем бизнеса, начинает терять в сборах. Продолжая демпинговать, руководители компаний уже вынуждены думать о том, чем потом прикрывать финансовые бреши.
Конкуренция становится все более жесткой, требуется профессиональная работа. Полагаю, что те, кто строит сегодня пирамиды, подвергаются колоссальному риску".

Ипотека в огне
В то же время страховщик уверен, что произойдет замедление темпов развития российской экономики и темпов развития страхового рынка соответственно. "При сценарии скрытой стагнации мы получаем инфляцию, ограничения по фондированию и торможение развития экономики, - подчеркнул он. - То есть вместо 7-8-процентного роста в год мы будем иметь 0-3%. В значительной мере рынок до сих пор рос за счет кредитов. По итогам первого полугодия мы видим, что ипотека останавливается".
По оценкам страховщика, падение темпов роста выданных ипотечных кредитов может составить порядка 30%. В условиях дефицита ресурсов банки поднимают ставки, ужесточают требования к заемщикам, люди перестают брать займы - наступает предел платежеспособного спроса. "Если прежде в банке клиенту легко было получить кредит под залог недвижимости, то теперь это проблема", - сказал он.
Негативное влияние мирового финансового кризиса уже заметно на российском рынке страхования ипотечных рисков. Кризис может отсрочить введение в России новых ипотечных страховых продуктов, таких как страхование дефолта заемщика и страхование первоначального взноса по кредиту, к которым участники рынка относятся с большой осторожностью, сообщает газета "РБК daily".
Возможно также, что в условиях нестабильности на внешних финансовых рынках ряд кредитных организаций постараются отказаться от некоторых видов страховых услуг при ипотечном кредитовании в пользу повышения размера первоначального взноса, поручительства или дополнительного залога.
В настоящее время ипотечное страхование является одним из наименее убыточных видов страхования. Среднерыночные тарифы по договору ипотечного страхования (по всем рискам в целом) составляют от 0,8 до 1,5% от страховой суммы. Однако с течением времени под действием возрастающей конкуренции и под давлением банков, стремящихся снизить стоимость сопутствующих услуг для "безболезненного" повышения процентных ставок на фоне возрастания стоимости фондирования, страховые компании будут вынуждены снизить тарифы.
ЮТОВ Г.

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »